Regnskabsberetning
Basisindtjening ekskl. handelsindtjening
Den samlede basisindtjening ekskl. handelsindtjening er steget med 1 pct. til 1.660 mio. kr.
| Basisindtjening ekskl. handelsindtjening – 1. halvår (mio. kr.) | 2010 | 2009 |
|---|---|---|
| Rentemarginal mv. | 1.381 | 1.378 |
| Realkredit | 110 | 109 |
| Betalingsformidling | 73 | 75 |
| Omprioriterings- og lånegebyrer | 44 | 40 |
| Øvrige provisioner | 42 | 28 |
| Andre driftsindtægter | 10 | 11 |
| I alt | 1.660 | 1.641 |
Efter et fald i bankudlån på 2 pct. og i indlån på 9 pct. i forhold til samme tidspunkt i 2009 viser indtægterne fra rentemarginal mv. fortsat en betydelig robusthed med en mindre fremgang på 3 mio. kr. til 1.381 mio. kr.
Efter modregning på 4 mio. kr. – udløst af tab på den af Sydbank garanterede del af Totalkreditsamarbejdet – udgør den samlede nettoindtægt 86 mio. kr. (2009: 74 mio. kr.). Samarbejdet med DLR Kredit har medført en indtægt på 19 mio. kr. (2009: 31 mio. kr.). Den samlede realkreditindtjening udgør 110 mio. kr. (2009: 109 mio. kr.).
De øvrige indtjeningskomponenter under basisindtjening ekskl. handelsindtjening viser samlet set en stigning på 10 pct. i forhold til 1. halvår 2009.
Handelsindtjening
Den samlede handelsindtjening er steget med 13 pct. – fra 641 mio. kr. i 2009 til 726 mio. kr. i 2010.
Koncernen har haft en positiv udvikling i kundeefterspørgslen. Såvel detail- som engrossegmenterne har udviklet sig tilfredsstillende, og det høje indtjeningsniveau fra 1. kvartal er fastholdt for segmenterne. Uroen omkring de sydeuropæiske lande har i 2. kvartal haft en negativ påvirkning på indtjeningen fra handelsbeholdningerne. Koncernen har ikke haft positioner i nogen af de sydeuropæiske obligationsmarkeder.
| Handelsindtjening – 1. halvår (mio. kr.) | 2010 | 2009 |
|---|---|---|
| Obligationer | 180 | 155 |
| Aktier | 147 | 125 |
| Valuta | 121 | 134 |
| Pengemarked | 73 | 93 |
| Kapitalforvaltning | 205 | 134 |
| I alt | 726 | 641 |
Omkostninger og afskrivninger
Koncernens samlede omkostninger og afskrivninger er realiseret med 1.443 mio. kr. (2009: 1.423 mio. kr.). Heraf kan uændret 5 mio. kr. henføres til beholdningsresultatet og 157 mio. kr. (2009: 130 mio. kr.) til Det Private Beredskab mv.
| Omkostninger og afskrivninger – 1. halvår (mio. kr.) | 2010 | 2009 |
|---|---|---|
| Personaleudgifter | 744 | 753 |
| Øvrige administrationsudgifter | 512 | 484 |
| Af- og nedskrivninger på materielle aktiver | 46 | 57 |
| Andre driftsudgifter | 141 | 129 |
| Omkostninger og afskrivninger i alt | 1.443 | 1.423 |
| Fordeler sig således: | ||
| Basisomkostninger | 1.281 | 1.288 |
| Omkostninger, beholdningsresultat | 5 | 5 |
| Omkostninger, garantiprovision Det Private Beredskab mv. | 157 | 130 |
Basisomkostningerne på 1.281 mio. kr. er reduceret med 7 mio. kr. i forhold til samme periode i 2009. Koncernen beskæftigede ved udgangen af 1. halvår 2010 2.323 medarbejdere (omregnet til heltid) mod 2.414 pr. 30. juni 2009. Sydbank har i 2010 lukket fem mindre afdelinger. Antallet af afdelinger udgør herefter 105 i Danmark og uændret tre i Tyskland.
Basisresultat før nedskrivninger på udlån
Basisresultat før nedskrivninger på udlån udgør 1.105 mio. kr., en stigning på 111 mio. kr. eller 11 pct. i forhold til samme periode i 2009.
Nedskrivninger på udlån mv.
Nedskrivninger på udlån udgør 633 mio. kr. (2009: 565 mio. kr.). Nedskrivningsprocenten (ekskl. hensættelsen til Det Private Beredskab) opgjort i forhold til bankudlån pr. 30. juni 2010 udgør 0,83 pct. og 0,72 pct. i forhold til bankudlån og garantier. Ultimo juni udgør den akkumulerede nedskrivnings- og hensættelsessaldo (ekskl. hensættelsen til Det Private Beredskab på 325 mio. kr.) 1.767 mio. kr. En stigning på 209 mio. kr. i forhold til primo året.
Basisresultat
Basisresultat udgør 472 mio. kr. mod 429 mio. kr. i 2009.
Beholdningsresultat
Efter afholdte finansieringsomkostninger og efter henførbare omkostninger på 5 mio. kr. udgør beholdningsresultatet 124 mio. kr. (2009: 211 mio. kr.).
Pr. 30. juni 2010 udgør koncernens renterisiko 19 mio. kr. Koncernen har tillige uændret en meget lav valutakursrisiko samt en beskeden aktieposition.
Bidrag til Det Private Beredskab mv.
Garantiprovision og hensættelse til indeståelsen overfor Det Private Beredskab i 1. halvår 2010 udgør henholdsvis 141 mio. kr. og 104 mio. kr. svarende til 245 mio. kr. i alt. Herudover er der udgiftsført 16 mio. kr., som udgør den forventede ekstra minimumsindbetaling til Pengeinstitutafdelingen under Garantifonden for Indskydere og Investorer i forbindelse med retableringen af den kontante del af fondens formue efter Capinordic Banks konkurs.
Dattervirksomheder
Datterbanken Sydbank (Schweiz) AG, der driver private banking-aktiviteter i St. Gallen, har realiserede et resultat efter skat på 4 mio. kr. (2009: -6 mio. kr.). Resultatet efter skat i Ejendomsselskabet udgjorde 1 mio. kr. (2009: -1 mio. kr.).
Periodens resultat
Resultat før skat udgør 335 mio. kr. Efter beregnet skat på 84 mio. kr. udgør periodens resultat 251 mio. kr. mod 319 mio. kr. i 2009.
Forrentning
Periodens resultat forrenter den gennemsnitlige egenkapital med 5,4 pct. p.a. mod 8,8 pct. p.a. i 2009. Resultatet pr. aktie udgør 3,4 kr. mod 5,0 kr. i 2009.
2. kvartal sammenlignet med 1. kvartal
- Basisindtjening ekskl. handelsindtjening steg med 2 mio. kr.
- Handelsindtjeningen faldt 18 pct.
- Basisomkostningerne faldt 5 pct.
- Nedskrivninger på udlån mv. faldt 4 pct.
- Beholdningsresultatet er reduceret fra 116 mio. kr. til 8 mio. kr.
- Bidrag til Det Private Beredskab mv. faldt med 12 pct.
| Periodens resultat (mio. kr.) | 2010 | 2009 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2. kvt. | 1. kvt. | 4. kvt. | 3. kvt. | 2. kvt. | 1. kvt. | |
| Basisindtjening ekskl. handelsindtjening | 831 | 829 | 849 | 830 | 819 | 822 |
| Handelsindtjening | 327 | 399 | 296 | 329 | 369 | 272 |
| Basisindtjening | 1.158 | 1.228 | 1.145 | 1.159 | 1.188 | 1.094 |
| Basisomkostninger | 625 | 656 | 592 | 586 | 629 | 659 |
| Basisresultat før nedskrivninger | 533 | 572 | 553 | 573 | 559 | 435 |
| Nedskrivninger på udlån mv. | 310 | 323 | 346 | 284 | 295 | 270 |
| Basisresultat | 223 | 249 | 207 | 289 | 264 | 165 |
| Beholdningsresultat | 8 | 116 | 69 | 150 | 139 | 72 |
| Res. før poster med engangskarakter | 231 | 365 | 276 | 439 | 403 | 237 |
| Poster med engangskarakter, netto | - | - | 86 | - | - | - |
| Resultat før bidrag til DPB mv. | 231 | 365 | 362 | 439 | 403 | 237 |
| Bidrag til Det Private Beredskab mv. | 122 | 139 | 116 | 113 | 142 | 72 |
| Resultat før skat | 109 | 226 | 246 | 326 | 261 | 165 |
| Skat | 27 | 57 | 29 | 81 | 66 | 41 |
| Periodens resultat | 82 | 169 | 217 | 245 | 195 | 124 |
Efter fradrag af skat udgør 2. kvartals resultat 82 mio. kr. mod et resultat i 1. kvartal på 169 mio. kr.
Balance
Pr. 30. juni 2010 udgjorde koncernens balance 154,4 mia. kr. mod 157,8 mia. kr. ultimo 2009.
| Aktiver (mia. kr.) | 30.6.2010 | 31.12.2009 |
|---|---|---|
| Tilgodehavender hos kreditinstitutter mv. | 18,3 | 14,5 |
| Udlån til dagsværdi (reverseforretninger) | 6,6 | 12,9 |
| Udlån til amortiseret kostpris (bankudlån) | 74,1 | 74,5 |
| Værdipapirer og kapitalandele mv. | 33,2 | 38,5 |
| Aktiver tilknyttet puljeordninger | 7,4 | 6,7 |
| Andre aktiver mv. | 14,8 | 10,7 |
| I alt | 154,4 | 157,8 |
Koncernens bankudlån udgør 74,1 mia. kr. – en reduktion på 0,4 mia. kr. i forhold til ultimo 2009 og 2 pct. i forhold til 30. juni 2009.
| Passiver (mia. kr.) | 30.6.2010 | 31.12.2009 |
|---|---|---|
| Gæld til kreditinstitutter mv. | 42,9 | 45,4 |
| Indlån og anden gæld | 64,9 | 68,8 |
| Indlån i puljeordninger | 7,4 | 6,7 |
| Udstedte obligationer | 8,6 | 8,6 |
| Andre passiver mv. | 17,5 | 15,6 |
| Hensatte forpligtelser | 0,6 | 0,5 |
| Efterstillede kapitalindskud | 3,1 | 3,1 |
| Egenkapital | 9,4 | 9,1 |
| I alt | 154,4 | 157,8 |
Koncernens indlån udgør 64,9 mia. kr. mod 68,8 mia. kr. ultimo 2009 og 71,6 mia. kr. ultimo juni 2009. Reduktionen af indlån kan i overvejende grad henføres til tidsindskud.
Kapitalforhold
Banken har fået Finanstilsynets tilladelse til førtidig indfrielse af supplerende kapital på 108 mio. euro svarende til 800 mio. kr. i oktober 2010.
Ultimo 1. halvår 2010 udgør egenkapitalen 9.366 mio. kr. – en forøgelse med 248 mio. kr. siden ultimo 2009. Ændringen er sammensat af afgang fra nettokøb af egne aktier på 3 mio. kr. og periodens resultat på 251 mio. kr.
De risikovægtede poster er siden ultimo 2009 reduceret med 0,1 mia. kr. til 77,8 mia. kr.
Koncernens solvensprocent er opgjort til 15,7, hvoraf 13,5 procentpoint kan henføres til kernekapital mod henholdsvis 15,2 og 13,1 ultimo 2009. Kernekapitalprocenten eksklusive hybrid kernekapital er i samme periode forøget fra 11,5 til 11,9.
Solvensbehovet er fastsat med udgangspunkt i det lovpligtige krav på 8,0 pct. Af forsigtighedsmæssige årsager er der herudover foretaget et skønsmæssigt tillæg til det lovpligtige krav på 1 procentpoint således, at koncernens solvensbehov pr. 30. juni 2010 uændret er fastsat til 9,0 pct.
Sydbank har sammen med 90 andre banker fra EU deltaget i stresstest på foranledning af CEBS (The Committee of European Banking Supervisors).
Den gennemførte stresstest indeholder tre scenarier med forskellige forudsætninger for makroøkonomisk udvikling. Scenarierne er ikke udtryk for den aktuelle eller forventede økonomiske udvikling, men har til formål at vurdere banksektorens modstandskraft over for ikke-forventede forringelser af makroøkonomien.
CEBS har fastsat grænsen for, at bankerne består stresstesten til minimum 6 pct. i kernekapital. I det hårdeste scenarie beregnes Sydbanks kernekapital ultimo 2011 til 13,2 pct. Sydbank er tilfreds med den gennemførte EU-stresstest og koncernens individuelle resultater, der viser
- en betydelig modstandskraft i forhold til en negativ økonomisk udvikling i 2010 og 2011
- en ubetydelig eksponering mod stigende renter på statsobligationer og
- en tilstrækkelig kerne- og basiskapital
Resultatet af stresstesten fremgår af selskabsmeddelelse nr. 06/10.
Likviditet
Koncernens likviditet opgjort i henhold til lovkravene på 15 pct. og 10 pct. udgør pr. 30. juni 2010 henholdsvis 33,8 pct. og 19,7 pct.
Rating
Sydbanks rating – A1 for langfristet gæld, P-1 for kortfristet gæld og C+ for finansiel styrke – er fastholdt i 1. halvår.
Regulering
På såvel nationalt som internationalt plan arbejdes der på udvidelse og skærpelse af regulering og tilsyn med banker. EU-kommissionen og Basel-komitèen arbejder således på nye og skærpede krav vedrørende likviditet, kapitaldefinitioner, leverage ratio, nedskrivninger mv. (CRD IV).
Via deltagelse i arbejdsgrupper under Finansrådet mv. og deltagelse i internationale konsekvensanalyser af de foreslåede nye regelsæt (QIS) følger Sydbank nøje udviklingen i omfang og indhold af eventuelle fremtidige krav, ligesom muligheden for at påvirke indholdet opnås.
Udløb af statsgaranti
Folketinget har 1. juni 2010 vedtaget regler om håndtering af nødlidende pengeinstitutter efter udløbet af den generelle statsgaranti 30. september 2010.
Den etablerede ordning vil medføre, at nødlidende pengeinstitutter kan overdrage fortsættende aktiver til aktuel realisationsværdi til Finansiel Stabilitet. En ny afdeling i Garantifonden for Indskydere og Investorer garanterer for eventuelle yderligere tab som realiseres ved videresalg. Den nye afdelings formue består af garantiindeståelser fra sektoren på 3,2 mia. kr. Tab på indeståelserne vil blive opkrævet i sektoren.
Efter 1. oktober 2010 bortfalder bankens betaling af garantiprovision samt selvrisikoen for tab på nødlidende pengeinstitutter, der for årets tre første kvartaler i alt forventes at udgøre 367 mio. kr.
Kunder
Sydbank har i 1. halvår haft en meget tilfredsstillende kundeudvikling. Tilgangen af nye kunder er fordoblet i forhold til tidligere. Stigningen i antallet af kunder i 1. halvår svarer til knap 2 pct.
Forventninger til 2010
Der forventes fortsat et basisresultat før nedskrivninger på udlån i intervallet 1,9-2,1 mia. kr. i 2010, hvilket er uændret i forhold til det tidligere udmeldte niveau.