Kapitalstyring
Koncernens kapitalstyring skal sikre en effektiv kapitalanvendelse i forhold til koncernens overordnede kapitalmål. Koncernens risikoprofil fastlægges under hensyntagen til kapitalmålene, der primært skal tilgodese, at der i koncernen skal være tilstrækkelig kapital til at dække koncernens vækstforventninger og løbende udsving i de risici, som koncernen har påtaget sig.
Sydbank har over en længere periode arbejdet med udvikling og anvendelse af interne ratingmodeller (IRB) til styring af kreditrisici på koncernens erhvervs- og privatkundeportefølje. Sydbank anvender den avancerede interne metode for privatkunder og den grundlæggende interne metode for erhvervskunder til opgørelse af koncernens kapitalkrav.
Koncernen vil i en overgangsperiode fortsat anvende standardmetoden for kreditrisiko i relation til enkelte porteføljer – fortrinsvis eksponeringer via koncernens udenlandske enheder – på i alt ca. 6 mia. kr., samt eksponeringer hidrørende fra koncernens overtagelse af bankTrelleborg på ca. 6 mia. kr. Der foreligger udrulnings- og handlingsplaner for disse eksponeringers overgang til IRB. Eksponeringer vedrørende tidligere bankTrelleborg forventes at overgå til IRB pr. 30. juni 2009.
Yderligere oplysninger, herunder risikovægtede poster, kapitaloplysninger og solvensprocenter, fremgår af solvensafsnittet side 45 i Årsrapporten.
Indtil udgangen af 1. kvartal 2008 bestod koncernens kapitalmålsætninger af en:
- Kernekapitalprocent (ekskl. hybrid kapital) på 7,0
- Kernekapitalprocent på 8,0
- Solvensprocent på 10,0
Koncernens kapitalmålsætninger blev tilpasset efter overgangen til anvendelse af IRB-metoden, der medførte en reduktion i de risikovægtede poster på godt 20 pct.
Koncernens kapitalstyring har nu fokus på fire kapitalstørrelser, nemlig minimumskapital (søjle I), den tilstrækkelige basiskapital (søjle II), målsat kapital og basiskapital.
Minimumskapitalen er den nødvendige kapital i henhold til kapitaldækningsdirektivet, i daglig tale benævnt søjle I-kravet.
Den tilstrækkelige basiskapital er koncernens egen interne opgørelse af den kapital, som er passende til at dække nuværende og fremtidige risici under de gældende konjunkturer.
Den målsatte kapital er den kapital koncernen ønsker at råde over til at dække nuværende og fremtidige risici under forværrede konjunkturer, afspejlende bl.a. det ønskede ratingniveau.
Forskellen mellem søjle I-kravet og målsat kapital udgøres af koncernens bufferkapital. Bufferkapitalen skal dække udsving i den tilstrækkelige basiskapital som følge af ændrede konjunkturer, fuld udnyttelse af instruksrammer på markedsrisici samt modelrisiko, ligesom der tages afsæt i koncernens ønske om at fastholde en Aa-rating. Ved opgørelsen af bufferkapitalen anvender koncernen bl.a. stresstest, herunder scenariet ”kraftig recession”.
Forskellen mellem basiskapital og målsat kapital udgøres af den frie kapital. Den frie kapital kan anvendes til indgåelse af nye risici, herunder opkøb af andre institutter, køb af egne aktier, udbytteudlodning og indfrielse af efterstillet kapital.
| 31.12.2008 | Mio. kr. | Pct. af risikovægtede poster |
|---|---|---|
| Minimumskapital (søjle I-kravet) | 5.968 | 8,0 |
| Bufferkapital | 3.932 | 5,3 |
| Målsat kapital | 9.900 | 13,3 |
| Fri kapital | 1.089 | 1,4 |
| Basiskapital | 10.989 | 14,7 |
Koncernen tilstræber, at kernekapitalen (ekskl. hybrid kapital) udgør 60-70 pct. af basiskapitalen, hybrid kernekapital udgør i niveauet 10 pct. af basiskapitalen og at supplerende kapital udgør 20-30 pct. af basiskapitalen.
Koncernens danske aktiviteter er omfattet af den danske statsgarantiordning for pengeinstitutters gælds- og depositforpligtelser. I kraft heraf er det ikke muligt i perioden frem til 30. september 2010 at udlodde udbytte eller foretage kapitalnedskrivninger.
Ved opgørelsen af koncernens tilstrækkelige basiskapital tages udgangspunkt i opgørelsen af solvenskravet under søjle I. Koncernens metodevalg for de enkelte risici fremgår af solvensafsnittet side 45. De enkelte risikoområder korrigeres for eventuelle ikke indeholdte eller, efter koncernens opfattelse, ikke tilstrækkelige krav.
Koncernen har implementeret nye og mere avancerede porteføljesystemer, der mere præcist opgør den reelle kreditrisiko på koncernens erhvervs- og privatkundeportefølje. De første opgørelser viser et mindre samlet kapitalbehov til dækning af kreditrisici på disse porteføljer, men koncernen afventer yderligere opgørelser i tiden fremover, og deraf følgende erfaringer, inden der tages stilling til indregning af denne ”kapitallettelse”.
Koncernen har i 2008 formaliseret den interne proces for vurdering af den tilstrækkelige basiskapital yderligere, og processen vil også i 2009 blive yderligere udbygget.
I hele 2008 har koncernen til fulde levet op til såvel eksterne som interne kapitalkrav.