Hovedtræk
- Resultat efter skat udgør 1.233 mio. kr. (2006: 1.104 mio. kr.)
- Resultat pr. aktie øget med 13 pct.
- Indtægterne fra rentemarginal mv. er steget med 13 pct.
- Vækst i handelsindtjeningen på 15 pct. til 1.114 mio. kr.
- Omkostningsstigning på knap 10 pct.
- Indtægtsførsel af nedskrivninger på udlån med 357 mio. kr.
- Basisresultat 1.714 mio. kr.
- Beholdningsresultat på -149 mio. kr.
- Avance ved salg af anlægsaktiver på 55 mio. kr.
- Vækst i bankudlån på 16 pct.
- Solvens 11,7 pct.
Sydbank har i 1. -3. kvartal 2007 realiseret et resultat før skat på 1.620 mio. kr. – en fremgang på 135 mio. kr. i forhold til 1.-3. kvartal 2006. Resultatet forrenter den gennemsnitlige egenkapital med 35 pct. p.a.
Basisresultatet før nedskrivninger er forbedret med 189 mio. kr. til 1.357 mio. kr. Baggrunden er bl.a. fortsat udlånsvækst og hermed følgende rentemarginalindtjening. Samtidig er handelsindtjeningen steget med 15 pct.
Der er indtægtsført nedskrivninger på udlån med 357 mio. kr. Basisresultatet udgør herefter 1.714 mio. kr.
Beholdningsresultatet udgør -149 mio. kr. Endvidere er der realiseret en ekstraordinær avance ved salg af anlægsaktiver på 55 mio. kr.
Resultat efter skat udgør 1.233 mio. kr. og forrenter den gennemsnitlige egenkapital med 26 pct. p.a. Periodens resultat pr. aktie er steget med 13 pct. – fra 16,1 kr. til 18,2 kr.
Regnskabet og forretningsudviklingen vurderes i sin helhed som klart tilfredsstillende.
Det realiserede basisresultat i 1.-3. kvartal og den aktuelle forretnings- og indtjeningsudvikling tilsiger, at basisresultatet for hele 2007 vil ligge i niveauet 2,1-2,3 mia. kr. Ved offentliggørelsen af bankens halvårsrapport var forventningen et basisresultat for hele året i niveauet 2,0-2,2 mia. kr.
| 2007 | 2006 | |
|---|---|---|
| Basisindtjening ekskl. handelsindtjening | 1.871 | 1.681 |
| Handelsindtjening | 1.114 | 970 |
| Basisindtjening i alt | 2.985 | 2.651 |
| Omkostninger og afskrivninger | 1.628 | 1.483 |
| Basisresultat før nedskrivninger | 1.357 | 1.168 |
| Nedskrivninger på udlån mv. | -357 | -85 |
| Basisresultat | 1.714 | 1.253 |
| Beholdningsresultat | -149 | 112 |
| Resultat før avance ved salg af anlægsaktiver | 1.565 | 1.365 |
| Avance ved salg af anlægsaktiver | 55 | 120 |
| Resultat før skat | 1.620 | 1.485 |
| Skat | 387 | 381 |
| Periodens resultat | 1.233 | 1.104 |
Resultatopgørelse
Basisindtjening ekskl. handelsindtjening udgør 1.871 mio. kr. (2006: 1.681 mio. kr.).
Indtægterne fra rentemarginal mv. er steget med 13 pct. til 1.513 mio. kr. og er positivt påvirket af en vækst i bankudlån på 16 pct., hvorimod selve rentemarginalen har været svagt vigende.
Handelsindtjeningen er steget med 15 pct. – fra 970 mio. kr. til 1.114 mio. kr.
Basisindtjeningen i alt udgør 2.985 mio. kr., svarende til en stigning på 13 pct.
Omkostninger og afskrivninger er realiseret med 1.628 mio. kr. – en stigning på knap 10 pct. Medarbejderantallet – opgjort som heltidsbeskæftigede – er i den seneste 12 måneders periode øget med 63 til 2.266.
Basisresultatet før nedskrivninger er forbedret med 189 mio. kr. til 1.357 mio. kr. En stigning på 16 pct.
Koncernen har i 1.-3. kvartal 2007 netto indtægtsført 357 mio. kr. vedrørende nedskrivninger på udlån mv., hvor der i samme periode i 2006 blev indtægtsført 85 mio. kr. Det afspejler dels de gode konjunkturer i Danmark og en heraf følgende lavere kreditrisiko på porteføljen, dels at flere af bankens større engagementer har fundet en positiv afklaring, der ikke var påregnet.
Det samlede basisresultat udgør 1.714 mio. kr. mod 1.253 mio. kr. i samme periode i 2006.
Beholdningsresultatet er for 1.-3. kvartal 2007 – efter udgifter til funding og øvrige omkostninger – opgjort til i alt -149 mio. kr. Heraf vedrører -119 mio. kr. 3. kvartal. Resultatet er negativt påvirket af et urealiseret kurstab på bankens beholdning af CDO’er på 86 mio. kr. Markedsværdien af CDO-porteføljen er herefter pr. 30. september 2007 opgjort til 236 mio. kr.
Porteføljen indeholder 13 CDO’er. To af disse med en oprindelig nominel hovedstol på modværdien af 38 mio. kr. indeholder for maksimalt 30 pct.’s vedkommende amerikanske boliglån. Efter kurstabet i 3. kvartal udgør bankens samlede resterende risiko i relation til amerikanske boliglån ca. 3 mio. kr.
I årets løb er DMK-Holding og 3 ejendomme solgt med en avance på 26 mio. kr. og 29 mio. kr. Dattervirksomheden Sydbank Schweiz bidrager med et resultat før skat på 17 mio. kr. (2006: 5 mio. kr.).
Koncernens resultat før skat udgør 1.620 mio. kr. Efter en beregnet skat på 25 pct. svarende til 387 mio. kr. udgør resultatet 1.233 mio. kr.
Forrentning af egenkapitalen udgør 26,3 pct. p.a. mod 27,0 pct. p.a. i 1.-3. kvartal 2006. Periodens resultat pr. aktie er steget fra 16,1 kr. til 18,2 kr. svarende til en stigning på 13 pct.
Balance
Koncernens balance er 127 mia. kr. (31. december 2006: 115 mia. kr.).
| 30.09.2007 | 31.12.2006 | |
|---|---|---|
| Tilgodehavender hos kreditinstitutter mv. | 13,9 | 16,3 |
| Udlån til dagsværdi (reverseforretninger) | 7,6 | 7,7 |
| Udlån til amortiseret kostpris (bankudlån) | 71,6 | 65,5 |
| Værdipapirer og kapitalandele mv. | 18,7 | 14,4 |
| Aktiver tilknyttet puljeordninger | 6,7 | 6,5 |
| Andre aktiver mv. | 8,6 | 4,4 |
| I alt | 127,1 | 114,8 |
Bankudlån – udlån til amortiseret kostpris – er siden nytår steget med 6,1 mia. kr. til 71,6 mia. kr. Stigningen i forhold til 30. september 2006 udgør 10,1 mia. kr. eller 16 pct.
| 30.09.2007 | 31.12.2006 | |
|---|---|---|
| Gæld til kreditinstitutter | 27,3 | 26,5 |
| Indlån og anden gæld | 57,9 | 50,0 |
| Indlån i puljeordninger | 6,7 | 6,5 |
| Udstedte obligationer | 10,0 | 10,0 |
| Andre passiver mv. | 15,0 | 11,6 |
| Hensatte forpligtelser | 0,2 | 0,4 |
| Efterstillede kapitalindskud | 3,8 | 3,5 |
| Egenkapital | 6,2 | 6,3 |
| I alt | 127,1 | 114,8 |
Indlån og anden gæld er siden årsskiftet steget med 7,9 mia. kr. til 57,9 mia. kr. Stigningen i forhold til 30. september 2006 udgør 9,5 mia. kr. eller 20 pct.
Likviditet
Bankens frie likvide aktiver, som i henhold til Lov om Finansiel Virksomhed § 152 skal udgøre mindst 10 pct. af de finansielle forpligtelser, var pr. 30. september 2007 21 mia. kr., svarende til 16,4 pct. Bankens politik om til stadighed at operere med en betydelig overdækning i forhold til lovkravet har, som det fremgår af grafen neden for, været overholdt gennem hele den seneste 12 måneders periode.
De seneste måneders krise på de internationale finans- og pengemarkeder har således ikke svækket bankens komfortable likviditetssituation.
Kapitalforhold
Pr. 30. september 2007 udgør egenkapitalen 6.172 mio. kr. – en reduktion på 177 mio. kr. siden årsskiftet. Ændringen er sammensat af afgang fra udbytteudlodning mv. på netto 222 mio. kr. og nettokøb af egne aktier på 1.246 mio. kr. og tilgang fra skatteindtægt af egenkapitalposteringer på 58 mio. kr. og periodens resultat på 1.233 mio. kr.
Bestyrelsens forslag om nedsættelse af bankens aktiekapital med nom. 25 mio. kr. til nom. 675 mio. kr. blev vedtaget på en ekstraordinær generalforsamling den 12. september 2007. Kapitalnedsættelsen sker ved indløsning af en del af bankens beholdning af egne aktier og forventes endeligt effektueret medio december 2007 – efter 3 måneders fristens udløb.
Kapitaldækning
Sydbank har ansøgt Finanstilsynet om godkendelse af modeller til opgørelse af solvenskravet efter de nye regler - Basel II – med henblik på beregning af kreditrisiko udenfor handelsbeholdning efter den interne ratingbaserede metode - IRB - fra 1. januar 2008. For privatkunder er der søgt om godkendelse til at anvende den avancerede model og for erhvervskunder er der i første omgang søgt om godkendelse til at anvende den grundlæggende interne model. Ansøgningen forventes færdigbehandlet inden årets udgang.
Efter indregning af periodens resultat er solvensprocenten pr. 30. september 2007 opgjort til 11,7, hvoraf 8,7 procentpoint kan henføres til koncernens kernekapital. Kernekapitalprocenten eksklusive hybrid kernekapital udgør 7,3. De risikovægtede poster udgør 80,5 mia. kr. ved udgangen af 3. kvartal 2007.
Øvrige forhold
Moody’s rating vedrørende langfristet gæld, kortfristet gæld og finansiel styrke er uændret Aa3, P-1 henholdsvis C+.
Forventninger til hele 2007
Med baggrund i det realiserede basisresultat i 1.-3. kvartal og den aktuelle forretnings- og indtjeningsudvikling opjusteres forventningerne til basisresultatet for hele 2007 til niveauet 2,1-2,3 mia. kr. Tidligere er der udmeldt et basisresultat i niveauet 2,0-2,2 mia. kr.
Finanskalender
Koncernens årsresultat for 2007 planlægges offentliggjort den 29. januar 2008.