Hovedtræk
- Meget tilfredsstillende resultat- og forretningsudvikling
- Stigning i basisresultat på 43 pct.
- Opjustering af helårsforventningerne
Sydbank koncernen har i 1.-3. kvartal 2006 realiseret et resultat før skat på 1.485 mio. kr. Resultatet forrenter den gennemsnitlige egenkapital med 36 pct. p.a.
Basisresultatet er forbedret med 43 pct. – fra 874 mio. kr. i 1.-3. kvartal 2005 til 1.253 mio. kr. Medvirkende hertil er bl.a. stigende udlån, fremgang i handelsindtjeningen og nettoindtægtsførsel af nedskrivninger på udlån mv.
Beholdningsresultatet udgør 112 mio. kr., og herudover er der realiseret en ekstraordinær avance ved salg af aktier i Totalkredit på 120 mio. kr.
Resultat efter skat udgør 1.104 mio. kr. Resultatet forrenter den gennemsnitlige egenkapital med 27 pct. p.a. Indre værdi er herefter 86 kr. pr. aktie i omløb.
Sammenfattende vurderes resultatet og forretningsudviklingen som meget tilfredsstillende.
Opjustering af forventningerne til basisresultatet for hele 2006
Den fortsat positive udvikling i det seneste kvartal tilsiger, at basisresultatet for hele 2006 vil ligge i niveauet 1.600-1.700 mio. kr. Basisresultatforventningen er således i forhold til det tidligere udmeldte opjusteret med i niveauet 200 mio. kr.
Basisindtjening
Basisindtjening ekskl. handelsindtjening udgør 1.681 mio. kr. – en stigning på 15 pct. i forhold til 1.-3. kvartal 2005. Indtægterne fra rentemarginal mv. er steget med 20 pct. svarende til 223 mio. kr. – udløst af en vækst i bankudlån på 23 pct. og af en stabiliseret rentemarginaludvikling i 2006.
Handelsindtjeningen er steget med 20 pct. – fra 810 mio. kr. i 1.-3. kvartal 2005 til 970 mio. kr. i 1.-3. kvartal 2006. Stigningen var særlig markant i årets 1. kvartal, men indtjeningsniveauet har også være højt i både 2. og 3. kvartal. Den positive forretnings- og indtjeningsudvikling er båret af høj aktivitet og betydelig efterspørgsel ikke mindst fra private banking kunders handel med aktier og investeringsbeviser, ligesom virksomheders afdækning af risici på valuta- og renteområdet bidrager til den betydelige indtjeningsstigning.
| 2006 | 2005 | |
|---|---|---|
| Basisindtjening ekskl. handelsindtjening | 1.681 | 1.468 |
| Handelsindtjening | 970 | 810 |
| Basisindtjening i alt | 2.651 | 2.278 |
| Omkostninger og afskrivninger | 1.483 | 1.346 |
| Nedskrivninger på udlån mv. | -85 | 58 |
| Basisresultat | 1.253 | 874 |
| Beholdningsresultat | 112 | 113 |
| Resultat før Totalkredit avance | 1.365 | 987 |
| Avance ved salg af aktier i Totalkredit | 120 | - |
| Resultat før skat | 1.485 | 987 |
| Skat | 381 | 283 |
| Resultat efter skat | 1.104 | 704 |
Basisindtjening i alt udgør 2.651 mio. kr. (2005: 2.278 mio. kr.).
Omkostninger og afskrivninger
Omkostninger og afskrivninger i forbindelse med basisindtjeningen er steget med 137 mio. kr. eller 10 pct. til 1.483 mio. kr.
Stigningen har primært baggrund i, at medarbejderantallet ved udgangen af 3. kvartal 2006 er forøget med 86 medarbejdere til 2.203 siden 3. kvartal 2005. Væksten er afledt af den stigende aktivitet.
I den forløbne del af året er 3 mindre afdelinger lagt sammen med andre afdelinger, og i september har banken åbnet en nybygget afdeling i Ballerup. Herefter er filialantallet 110.
2 af de 110 filialer er beliggende i Tyskland – i Flensborg og Hamborg. 1. april 2007 åbner Sydbank en tredje tysk afdeling i Kiel, idet banken overtager Kiel-banken BCN’s privatkundedel. Sydbanks Kiel-afdeling starter på den måde med ca. 3.500 kunder og et forretningsomfang i niveauet 100 mio. euro.
Omkostningsstigningstakten for hele 2006 forventes realiseret i niveauet 8 pct.
Nedskrivninger på udlån mv.
Der er i 1.-3. kvartal 2006 netto indtægtsført 85 mio. kr. i nedskrivninger på udlån mv., hvor der i 1.-3. kvartal 2005 blev udgiftsført 58 mio. kr. Den positive udvikling afspejler de gode konjunkturer i Danmark og en heraf følgende lavere kreditrisiko på porteføljen.
Basisresultat
Det samlede basisresultat udgør 1.253 mio. kr. mod 874 mio. kr. i samme periode i år 2005.
Beholdningsresultat
Beholdningsresultatet er for 1.-3. kvartal 2006 opgjort til 112 mio. kr. (2005: 113 mio. kr.).
Avance ved salg af aktier i Totalkredit
Den 18. september 2006 meddelte Nykredit Sydbank, at selskabet vil udnytte sin køberet til at erhverve Sydbanks resterende 117.373 stk. aktier i Totalkredit pr. 2. oktober 2006. Salget har medført en avance på 120 mio. kr.
Dattervirksomheder
Resultatet før skat i Sydleasing (tidligere SBK-Invest) og DMK-Holding udgør henholdsvis 24 mio. kr. (2005: 18 mio. kr.) og 10 mio. kr. (2005: 17 mio. kr.). Datterbanken Sydbank Schweiz AG i St. Gallen har givet et resultat før skat på 5 mio. kr. (2005: -3 mio. kr.). Dattervirksomhedernes samlede resultat indgår i koncernens basisresultat.
Med virkning fra 1. januar 2007 fusioneres dattervirksomheden Sydleasing (tidligere SBK-Invest) med Sydbank med henblik på at høste administrative og styringsmæssige rationaler.
Resultat efter skat
Koncernens resultat før skat udgør 1.485 mio. kr. Efter beregnet skat på 381 mio. kr. udgør resultatet 1.104 mio. kr. Indre værdi er herefter 86 kr. pr. aktie i omløb.
Balancen
Koncernens balance udgør 108 mia. kr. pr. 30. september 2006 (31. december 2005: 99 mia. kr.).
| 30.09.2006 | 31.12.2005 | |
|---|---|---|
| Tilgodehavender hos kreditinstitutter mv. | 12,7 | 15,0 |
| Udlån til dagsværdi (reverseforretninger) | 7,0 | 7,2 |
| Udlån til amortiseret kostpris (bankudlån) | 61,5 | 53,5 |
| Værdipapirer og kapitalandele mv. | 16,1 | 13,4 |
| Aktiver tilknyttet puljeordninger | 6,2 | 5,6 |
| Andre aktiver mv. | 4,5 | 4,2 |
| I alt | 108,0 | 98,9 |
Bankudlån er i 1.-3. kvartal 2006 steget med 8,0 mia. kr. til 61,5 mia. kr. Stigningen i forhold til ultimo 3. kvartal 2005 udgør 23 pct. eller 11,5 mia. kr. Af stigningen er godt 1,2 mia. kr. udlån ydet fra Tyskland og Schweiz. For hele 2006 forventes en udlånsvækst i niveauet 20 pct.
I 1.-3. kvartal 2006 er koncernens indlån og anden gæld steget med 4,8 mia. kr. til 48,4 mia. kr. og udstedte obligationer er steget med 1,9 mia. kr. til 8,6 mia. kr.
| 30.09.2006 | 31.12.2005 | |
|---|---|---|
| Gæld til kreditinstitutter | 23,4 | 25,7 |
| Indlån og anden gæld | 48,4 | 43,6 |
| Indlån i puljeordninger | 6,2 | 5,6 |
| Udstedte obligationer | 8,6 | 6,7 |
| Andre passiver mv. | 11,7 | 9,2 |
| Hensatte forpligtelser | 0,3 | 0,3 |
| Efterstillede kapitalindskud | 3,5 | 2,8 |
| Egenkapital | 5,9 | 5,0 |
| I alt | 108,0 | 98,9 |
Kapital og solvens
I 1.-3. kvartal er der indfriet 65 mio. euro samt optaget 100 mio. euro supplerende kapital og yderligere optaget 51 mio. euro hybrid tier-1 kapital. Pr. 30. september 2006 udgør den supplerende kapital 2.532 mio. kr. og hybrid tier-1 kapital 940 mio. kr. Koncernens samlede efterstillede kapital er i den forløbne del af året forøget med 641 mio. kr. til 3.472 mio. kr.
Aktiekapitalen udgør ultimo september 2006 uændret 700 mio. kr. eller 70.000.000 stk. aktier a 10 kr. Antallet af udestående aktier er forøget fra 68.355.127 (97,7 pct.) ved årets begyndelse til 68.838.942 (98,3 pct.).
Pr. 30. september 2006 udgør egenkapitalen 5.933 mio. kr., ensbetydende med en forøgelse med 947 mio. kr. siden årsskiftet. Stigningen fremkommer som nettoresultatet af udbytteudlodning mv. på netto 214 mio. kr., netto salg af egne aktier på 81 mio. kr., skat af egenkapitalposteringer på 24 mio. kr. samt periodens resultat på 1.104 mio. kr.
Med virkning fra 30. september 2006 indregnes periodens resultat ved opgørelse af solvensprocenten. Ultimo september 2006 er solvensprocenten herefter opgjort til 12,0, hvoraf 9,3 procentpoint kan henføres til koncernens kernekapital, mod henholdsvis 11,1 og 8,1 ultimo 2005. Kernekapitalprocenten eksklusive hybrid kernekapital udgør 8,0 mod 7,3 ultimo 2005.
Stigningen i de risikovægtede poster fra 65,7 mia. kr. ved årsskiftet til 74,3 mia. kr. ved udgangen af 3. kvartal 2006 kan hovedsagelig henføres til den høje udlånsvækst.
Nye kapitaldækningsregler
Pr. 1. januar 2007 indføres der nye kapitaldækningsregler for beregning af kredit-, markeds- og operationel risiko.
Sydbank har som tidligere annonceret i september 2006 indleveret ansøgning til Finanstilsynet om godkendelse til måling af kreditrisici efter den interne ratingbaserede metode (IRB Foundation). Anvendelse af metoden vil indebære, at banken vurderer sandsynligheden for misligholdelse (PD) på baggrund af egne interne data og statistiske data.
Til måling af markedsrisikoen har banken valgt uændret at basere sig på standardmetoden, og til brug for måling af den operationelle risiko den såkaldte standardindikatormetode. Den bygger på en indikator med forskellige vægte for forskellige forretningsområder.
Under forudsætning af at ansøgningen godkendes, vil bankens kapitaldækning fra 1. januar 2008 blive beregnet i henhold til ovennævnte metoder. En eventuel kapitallempelse vil i henhold til de nye regler ske gradvist. Kapitalkravet, opgjort efter de nuværende regler, kan således maksimalt nedsættes med 10 pct. i 2008.
Rating
Moody’s rating vedrørende langfristet, kortfristet henholdsvis finansiel styrke er uændret A2, P-1 henholdsvis C+.
Forventninger til hele 2006
Forretningsudviklingen har i den forløbne del af 2006 været meget tilfredsstillende.
Den fortsat positive resultat- og forretningsudvikling også i det seneste kvartal tilsiger, at basisresultatet for hele 2006 vil ligge i niveauet 1.600-1.700 mio. kr. Det er ensbetydende med en opjustering i niveauet 200 mio. kr. i forhold til de basisresultatforventninger på 1.375-1.525 mio. kr., der blev meldt ud i bankens halvårsrapport for 2006.
Øvrige forventninger er uændrede.
Koncernens årsresultat for 2006 forventes offentliggjort den 30. januar 2007 og årsrapport 2006 den 20. februar 2007.