Hovedtræk
- Fordoblet kvartalsresultat før skat
- Balancen nu over 100 mia. kr.
- Opjustering af helårsforventningerne
Sydbank har i 1. kvartal 2006 realiseret et resultat før skat på 475 mio. kr. – en fordobling i forhold til 1. kvartal 2005. Resultatet forrenter den gennemsnitlige egenkapital med 37 pct. p.a.
Basisresultatet er forbedret med 81 pct. – fra 219 mio. kr. til 396 mio. kr. Baggrunden for fremgangen er bl.a. stigende udlån, kraftig fremgang i handelsindtjeningen og nettoindtægtsførsel af nedskrivninger på udlån mv. Båret bl.a. af den fortsatte udlånsvækst passerede koncernens balance ultimo marts 2006 milepælen 100 mia. kr.
Beholdningsresultatet er forøget med 63 mio. kr. til 79 mio. kr.
Sammenfattende vurderes både resultatet og forretningsudviklingen som overordentlig tilfredsstillende.
Opjustering af forventningerne til basisresultatet for hele 2006
Det realiserede basisresultat i årets første kvartal og den aktuelle forretnings- og indtjeningsudvikling tilsiger, at basisresultatet for hele 2006 vil ligge i niveauet 1.175-1.325 mio. kr. Det er ensbetydende med en opjustering af tidligere offentliggjorte basisresultatforventninger med 300 mio. kr.
Resultatopgørelse
Basisindtjening ekskl. handelsindtjening udgør 533 mio. kr. – en stigning på 12 pct. i forhold til 1. kvartal 2005. Indtægterne fra rentemarginal mv. er steget med 19 pct. til 420 mio. kr. og er positivt påvirket af en vækst i bankudlån på 31 pct. og negativt påvirket af faldende rente-marginal som følge af skærpede konkurrencevilkår og af en betydelig volumenstigning på produkter med lav rentemarginal.
Indtjeningen fra realkredit udgør uændret 41 mio. kr. Indtjeningen fra betalingsformidling er steget med 5 mio. kr. til 30 mio. kr. Omprioriterings- og lånegebyrer er reduceret med 7 mio. kr. til 15 mio. kr. Øvrige provisioner er reduceret med 9 mio. kr. til 22 mio. kr., heraf kan 5 mio. kr. henføres til mindre indtægter fra selskabsadministration i dattervirksomheden DMK-Holding.
| 2006 | 2005 | |
|---|---|---|
| Basisindtjening ekskl. handelsindtjening | 533 | 478 |
| Handelsindtjening | 389 | 231 |
| Basisindtjening i alt | 922 | 709 |
| Omkostninger og afskrivninger | 534 | 470 |
| Nedskrivninger på udlån mv. | -8 | 20 |
| Basisresultat | 396 | 219 |
| Beholdningsresultat | 79 | 16 |
| Resultat før skat | 475 | 235 |
| Skat | 133 | 72 |
| Resultat efter skat | 342 | 163 |
Handelsindtjeningen er steget fra 231 mio. kr. i 1. kvartal 2005 til 389 mio. kr. i 1. kvartal 2006 – en stigning på 68 pct. Den kraftige indtjeningsfremgang er båret af høj aktivitet og øget efterspørgsel ikke mindst hidrørende fra private banking-kunder og erhvervsvirksomhe-ders valuta- og renteafdækning. En betydelig stigning i handelen med institutionelle kunder samt en fornuftig risikostyring har også bidraget til det gode resultat. Bankens andel af antal aktiehandler på Københavns Fondsbørs udgjorde i 1. kvartal 2006 4,9 pct. mod 4,7 pct. i 1. kvartal 2005.
Basisindtjeningen i alt udgør 922 mio. kr.
Omkostninger og afskrivninger er realiseret med 534 mio. kr. – en stigning på 14 pct. Omkostningerne indeholder udgifter til koncernens medarbejderaktieprogram på 16 mio. kr. (1. kvartal 2005: 14 mio. kr.). 1. kvartal 2006 er ekstraordinært belastet med 8 mio. kr. som følge af stigning i antallet af medarbejdere med ret til 6 ugers ferie. Medarbejderantallet er ved udgangen af 1. kvartal 2006 opgjort til 2.124 mod 2.084 på samme tidspunkt i 2005.
Omkostningsstigningstakten for hele 2006 forventes at ligge i niveauet 6 pct.
Der er i 1. kvartal 2006 netto indtægtsført 8 mio. kr. i nedskrivninger på udlån mv., hvor der i 1. kvartal 2005 blev udgiftsført 20 mio. kr.
Det samlede basisresultat udgør 396 mio. kr. mod 219 mio. kr. i samme periode i år 2005. Stigningen i resultatet udgør 81 pct.
Beholdningsresultatet er for 1. kvartal 2006 opgjort til 79 mio. kr. (2005: 16 mio. kr.).
Koncernens resultat før skat udgør 475 mio. kr. Efter beregnet skat på 133 mio. kr. udgør resultatet 342 mio. kr. Indre værdi er herefter 75 kr. pr aktie i omløb.
Balance
Koncernens balance er realiseret med 103 mia. kr. (31. december 2005: 99 mia. kr.).
Bankudlån – udlån til amortiseret kostpris – er siden 31. december 2005 steget med 3,9 mia. kr. til 57,4 mia. kr. Stigningen i forhold til 1. kvartal 2005 udgør 13,6 mia. kr. eller 31 pct.
Indlån og anden gæld er siden årsskiftet steget med 3,4 mia. kr. til 47,0 mia. kr.
Kapitalforhold
I 1. kvartal 2006 er der indfriet 15 mio. euro ansvarlig lånekapital, og i maj måned indfries yderligere 50 mio. euro med status som supplerende kapital.
Til styrkelse af kapitalgrundlaget er der netop optaget yderligere hybrid tier 1-kapital på 51 mio. euro. Lånet kan med Finanstilsynets godkendelse førtidsindfries den 25. april 2017.
Pr. 31. marts 2006 udgør egenkapitalen 5.179 mio. kr. og er forøget med 193 mio. kr. siden årsskiftet. Ændringerne hidrører fra udbytteudlodning mv. på netto 214 mio. kr., netto salg af egne aktier på 78 mio. kr., skat af egenkapitalposteringer på 13 mio. kr. og periodens resultat på 342 mio. kr.
Koncernens solvensprocent er 10,0 (ultimo 2005: 11,1), heraf kernekapital 7,6 (ultimo 2005: 8,1). Efter optagelsen af ny hybrid tier 1-kapital på 51 mio. euro udgør koncernens solvensprocent 10,6, heraf kernekapital 8,1. Indregnes herudover periodens resultat, er solvensprocenten 11,0, heraf kernekapital 8,6.
Moody’s rating vedrørende langfristet, kortfristet henholdsvis finansiel styrke er uændret A2, P-1 henholdsvis C+.
Kvartalsrapporten for 1. kvartal 2006 er ikke revideret.
Forventninger til hele 2006
Forretnings- og kundeudvikling har i den forløbne del af 2006 været tilfredsstillende.
Som følge af det høje basisindtjeningsniveau, specielt hvad angår handelsindtjeningen, ligger koncernens basisresultat i 1. kvartal 2006 højt i forhold til de forventninger for hele året, der er offentliggjort i årsrapporten for 2005. Forventningerne til basisresultatet for hele 2006 opjusteres på denne baggrund med 300 mio. kr. til niveauet 1.175-1.325 mio. kr. Øvrige forventninger er uændrede.
Sydbanks halvårsrapport 2006 planlægges offentliggjort den 14. august.